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昨晚格隆一篇文章和我观点差不多,那就是餐饮旅游等消费是短期支撑,长期持续性还要看地产,结论是股市一季度有个机会窗。
地产影响链条太大了,从上下游产业链,到到整个分配财税体系,按某人说法,占据地方财政的一半。地产不能力挽狂澜,消费持续性和股市都会受到负面影响。

关于地产一个观点认为是疫情导致萎靡,但春节疫情放开了,一线表现也一般,头部15城市下跌56.8%,县城也没出现以往的置业潮。疫情可能不是带来地产下降的原因,而是掩盖了下降的本质。
另外就是,很多人依然认为,地产是政策导致的,放开限购之类的就起来了。或者放开一线,带动而三四线之类的。
地产本质上是有效需求,有需要,还能买得起的越来越少,和限购关系不大,你再折腾也没用。
以前的那些“离不开地产论,万能论,抗贬值论”,已经都被打脸了。

如果价格不能大幅度下跌,需求就不可能起来。没人接盘,涨价也没人跟,都是抛盘,自然也涨不起来。
所以一季度很重要,疫情没了,政策也松了,如果地产还是不能力挽狂澜,财税体系缺钱会继续蔓延,二三季度将会彻底击垮多头信心,进入漫长的几十年的下行通道。
个人认为,15年后这一波,基本已经堵住了软着陆的可能,这就是任泽平说的不可能三角。

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