周末整体的情绪较上周偏谨慎，大家都在找低位的机会，毕竟周四周五的下跌导致很多高位的图实在是太丑了，近万亿的成交套在了高位，不管资金是否自救，指数回调企稳之前，高位的风险还是比较大的。
复工复产方向，不管卖方还是买方，关注度都比较高。从政策层面来看，开春后压实实物投资，去年四季度地方债发放到位的项目，钱其实已经到位了，更多是看复工复产的进度。至于今年的预算，还要等大会通过。不难推测，2023财政年度的预算，是可以接力去年项目的。从整个复工复产来看，基建强于房地产，房地产强于出口。昨天我也发了一个调研帖，咱这扎堆的朋友们回复还是比较靠谱的，尤其是一些深度数据分享，也侧证了这一点。当然，也有部分担心疫情卷土重来的，从海外经验来看，即使来第二波，也是一个缓慢的局部的过程，无法对复工复产形成以往的断崖式影响。
注册制方面，规则落地。首先是打新通道被废了，这对于场内交易来说，实现了最大范围的新股交易公平。前五个交易日不设涨跌幅，从实践来看，后续也就没有连板股。以往逢新必炒的模式成为过去式。至于价格笼子等规则对交易层面的影响，现在论断还太早。最近参与科创板，我个人感受是冲击成本变大很多，手没有量化辅助快，所以买的时候成本抬高了，卖的时候又慢。一个20厘米的交易里，至少多了5%的冲击成本。和朋友们讨论的时候，大家也说，以后看涨幅，要从可以实质性交易的股价起点来计算，那种建仓后用量化交易规则快速拉升的部分涨幅，没有意义。
从更长时间的维度去看，量化VS量化+笼子，会降低目前短线手工作业者的生存空间。而对单位时间涨幅限制的模式，也会压缩炒作的空间，未来牛股走趋势的概率会不断加大。
从市场预期来看，这个月余下的时间，比较明确的方向是特斯拉3.1的发布。目前已经披露了HM4.0，从披露的信息来看，增加了毫米波雷达，摄像头从9个变成了12个，也用到了500万像素（也可能超过这个数）的摄像头。从以往的跟踪来看，第三章不会是简单讲某个东西，而是系统性阐述整个特斯拉产品链的下一阶段演化，不会是简单的讲车或者简单的讲储能。咱还是客观跟踪，不要因为炒股就强加给发布会。
MWC 2023在下旬，已经好几年没正经开了，这次参展的中国企业也不少，且看看有什么新的变化。消电的复苏进度，实际上很大程度决定于创新度。
操作方面，个人上周虽然提前降仓位，但防御效果也并不好，因为整体持仓的风偏没有降低，所以虽然降仓了，但还是挨了半刀，但比挨一刀强。
从以往经验来看，这周某个时点会开始修复，修复的品种取决于市场的风偏。如果是修复前期活跃题材，风偏没有下降，那么之后还可以搞题材。如果只是涨低位，修复指数图形，那么整体风偏就下降，之后要同步降低风偏。
市场已经小五千个票了，盲目看指数没啥用，更多还是要观察市场的结构和风格。
先码这么多，错别字不改了。