ChatGPT增长放缓，98%的大模型要死掉｜钛媒体焦点
傅盛和朱啸虎这场“阈值”不同的朋友圈激辩，让更多人看到 AI 热潮表面下的一些深层次矛盾。尤其是当下 ChatGPT 用户增速放缓、大模型应用不及预期、国产 GPU 芯片无法补位等因素叠加。
作者｜林志佳
编辑｜李小年
本文首发于钛媒体 APP
ChatGPT 热潮下，基于大模型的创业是否有价值，猎豹移动董事长兼 CEO 傅盛，和知名投资人、金沙江创业投资基金董事总经理朱啸虎进行了一番争论。
6 月 26 日，傅盛发了一条朋友圈，转载朱啸虎的观点“ChatGPT 对创业公司很不友好，未来两三年内请大家放弃融资幻想”，并表示反对，称硅谷一半的创业企业都围绕 ChatGPT 开始了，投资人还能这么无知者无畏。
随后，朱啸虎在其发文底部反驳称，99% 的价值都是 GPT 创造的，这样的创业公司有什么价值？
之后，傅盛和朱啸虎在朋友圈展开了“激战”。傅盛以三连问回复朱啸虎，“互联网 99% 的规范都是 tcpip 创造的，创业有价值吗？汽车 99% 的价值都是热力学定义创造的，创业有价值吗？大多数中小网站的流量都是搜索引擎带来的，那创业有价值吗？”
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傅盛还称，要求双方都心平气和，关注价值要看怎么定义，如果只有底层原理才是价值，那企业的存在就没有必要了。朱啸虎则回复他：有没有创造价值，大家都心知肚明的，不要太高期望值就好。
6 月 26 日晚被报道之后，这段对话截图在行业内引发了巨大争议。
有人评论称，“傅盛说的没错，创投圈有很大比例对科技的底层逻辑是无知的，乃至分不清科研和产业应用的区别”。也有像嘉御资本董事长兼创始合伙人卫哲给出与朱啸虎的类似观点：这轮“百模大战”，国内 AI 大模型最终胜出的不超过 2 个——这意味着，剩下 98% 的国内大模型都会“死掉”，消失在竞争中。
无论哪类看法，傅盛和朱啸虎这场“阈值”不同的朋友圈激辩，让更多人看到 AI 热潮表面下的一些深层次矛盾。尤其是当下 ChatGPT 用户增速放缓、大模型应用不及预期、国产 GPU 芯片无法补位等因素叠加。
这轮国内 AI 大模型“泡沫”真的似乎将要“破裂”了？
谨慎乐观、矛盾丛生的大模型“下半场”
很明显，目前，这轮 AI 大模型热潮已经进入了“下半场”，拼的不再是技术，也不再提及“和 ChatGPT 差距”这类话题，而是把重点放在大模型应用、产业生态等当中。
但矛盾的问题在于，“面子上”大模型应用落地似乎很有“前景”，尤其是 ChatGPT 和微软的强强结合；“里子上”大模型却可能正在“跨越鸿沟”——ChatGPT 用户增速放缓、二级市场陷入了疲态、国内一级投资人普遍谨慎乐观“入局”大模型。
面子上，钛媒体 App 日前获得的一份波士顿咨询公司（BCG）最新公布的报告显示，在调研全球 18 个国家地区的 12800 多名企业各行业员工中发现，有 86% 的人表示他们需要人工智能，尤其是生成式人工智能；大多数领导者 (80%) 表示他们经常使用生成式 AI 工具；而 36% 的受访者认为 AI 将消除他们的工作；71% 的受访者认为生成式 AI 的回报大于风险。
另一份麦肯锡报告则认为，现在 60% 到 70% 的工作可以被自动化，这比数月前埃森哲说目前 40% 的工作时间受影响还惊人。麦肯锡还预测，生成式 AI 技术能让人类下岗的时间被大幅提前了 10 年。红杉资本则认为，几乎所有公司都可以在产品中用到大语言模型。
相比越来越多的报告吹捧“大模型”，但更多数据却显示，ChatGPT 也涨不动了，行业泡沫开始“破裂”。
首先是平台访问量增速已放缓。SimilarWeb 数据，ChatGPT 平台访问量从 1 月的环比增长 130%，到 2 月与 3 月的 60% 左右，再到 4 月接近跌破 10%，最新数据则显示，5 月仅增长不到3%。同时，ChatGPT 用户平均访问时间从 8 分 32 秒下降到 7 分 48 秒。如无意外，6 月的 ChatGPT 访问量环比增长可能为负数。
其次是资本市场 AI 热潮褪去。6 月 26 日，彭博引述的一项最新追踪数据显示，AI 概念股开始下挫，中国上市的 AI 概念股票一周内共下跌 4.7%，超 20 只个股现跌超 10%；美国 AI 芯片股英特尔、AMD 等巨头处于六连跌，AI 概念股 C3.ai 等也开始逐步回调，一夜下跌3% 以上。
再次是一级市场中美投融资情况形成巨大差距。有投资人在近期一场论坛上公布的统计数据显示：自去年 12 月至 2023 年 5 月上旬，美国 AI 领域发生超过 520 笔种子轮、天使轮融资项目，大部分企业都集中于生成式 AI 应用，极少数企业是与 OpenAI 竞争开发类似 ChatGPT 式对话产品；但在国内处于“雷声大雨点小”，五个月内中国 AI 领域发生的投融资案例只有 30 件左右，总额估计不到 100 亿元人民币，更不用说整个 2023 年第一季度中国募资、投资数量和金额几乎腰斩。
最后则是多个事件集中爆发，把这轮大模型创业推向“巨变”：昆仑万维创始人周亚辉前妻李琼借 AIGC 概念山顶套现 20 亿元，昆仑万维股价暴跌；另一面 AI 大模型创业压力大，美团联合创始人王慧文直接辞任董事、离开 AI 大模型公司光年之外创始人兼 CEO 岗位，到进医院治疗。
所以，这就是当下 AI 大模型创业者们处于的矛盾丛生、投资人谨慎乐观的真实环境。
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金沙江创业投资基金董事总经理朱啸虎在奇绩创坛 2023 春季路演日上看 AI 大模型项目（来源：奇绩创坛）
更深层次来看，傅盛和朱啸虎这场朋友圈激辩，是美元基金投资人的思维模式和产业角度，与 AI 大模型创业者的思考方式的不同。
一位投资人向钛媒体 App 分析，朱啸虎代表的是持有美元基金的 VC 投资逻辑。美元基金的投资人更希望是在中国找寻 Copy 美国的一个公认赛道、可预期发展势能的项目，足以支撑一个千亿级的公司，更希望和国际接轨。“只看不投，是因为目前在国内挣不到一个项目应该拿到的倍数，或者说挣不到一个中国项目全球化带来的资本溢价和资本空间。”
从生成式 AI（AIGC）方向来看，上述这位投资人告诉钛媒体 App，目前关于 AIGC 的同类项目太多了。而传统美元基金更看重 AIGC 赛道未来在消费级（To C）市场的大应用，因为C端应用领域没有比中国更大的市场，哪怕是撒更多项目，只最终寻求一个巨大的回报。同时，这也是包括真格、红杉在 AIGC 领域的投资逻辑，或者他们也在人民币基金套用“美元基金投资逻辑”，希望复制像互联网时代那样成功的项目。
盛景嘉成董事总经理刘迪对钛媒体 App 表示，目前 AI 大模型底层主要是数据、算力、算法，核心技术难度较低——算力需要堆英伟达显卡、算法也可以用开源的，数据则有法规限制，所以投资人的兴趣降低了。“这就意味着，大家的起跑线是一致的，那么水平差距就不大。”
五源资本合伙人刘凯今年 5 月表示，对比移动互联网时期，当时 2006 年 iPhone 发布之后，大家开始投一些研发工具类型 App 应用公司，觉得这是杀手级应用场景，但最终建立好的商业模式是 2013 年、2014 年，尤其是今日头条、快手、小米建立了一些生态，才摸索到这块商业化。
因此，在这一波 AIGC 浪潮中，很多美元基金在等，因为美国做了两三年，但中国不到半年时间。“我们以前吃过这个亏，所以现在美元看的多投的少。我目前觉得今年下半年到明年会是一个美元基金出手的高频期。”
“现在很多初创公司，后台接入 ChatGPT，前端做了个 UI 设计，就上架苹果商店鼓吹自己在做 AIGC 创业了。”未知资本常务董事 william wong 表示，这种“批皮”AIGC 项目，“没有技术壁垒和商业逻辑，只是蹭热度”。
云岫资本创始合伙人兼 CEO 高超则认为，相比于美元基金，包括国内互联网大厂的产业投资人对 AIGC 企业布局是比较积极的。而人民币基金在 AIGC 领域真正出手的机会很少，当然部分人民币基金创投其实更投资早期一些实体项目，但真正大规模的人民币基金目前并没有进入到 AIGC 市场。
作为持有人民币基金的企业，
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